Pianificazione finanziaria prospettica: Il ruolo chiave del Budget di Cassa.

Nel contesto del nuovo Codice della Crisi d’Impresa, abbiamo recentemente esaminato il concetto di DSCR, un indice cruciale per valutare la capacità di un’azienda di far fronte ai propri debiti finanziari attraverso i flussi di cassa previsti. Questo indicatore è di fondamentale importanza per le banche nel valutare il merito creditizio dei richiedenti prestiti. Tuttavia, la base di tutto ciò è il budget di cassa o di tesoreria, un argomento che vogliamo approfondire oggi.

Il budget di cassa svolge un ruolo centrale nella Pianificazione Finanziaria Prospettica, ed è uno strumento essenziale per la prevenzione e il contrasto della crisi d’impresa. Il suo scopo principale è evidenziare i flussi di cassa generati dall’attività operativa, che saranno impiegati per coprire i debiti finanziari. 

A tal fine e per tua utilità, ti mostriamo un prospetto che può aiutarti a capire meglio come gestire i tuoi flussi di cassa; tale prospetto non solo rivela la liquidità disponibile, ma aiuta anche a programmare le scelte future e guidare le decisioni strategiche.

Il budget di tesoreria mette in luce non solo la liquidità generata dall’attività operativa, ma anche i flussi di cassa associati all’attività finanziaria e agli investimenti.

Il prospetto è quindi dato da:

Dalla determinazione del budget di cassa è inoltre possibile determinare, con una formula molto semplice ma che permette già di farsi un’idea sullo stato di liquidità dell’impresa, il DSCR. Ecco la formula: 

DSCR: Flusso a servizio del debito (F) / Uscite per debiti finanziari (G)

A partire dal prospetto sopra riportato, per una gestione aziendale efficace e per prevenire la crisi, è fondamentale sviluppare budget di tesoreria prospettici, proiettando i dati nei prossimi 3, ma preferibilmente 6, mesi.

Per fare ciò, è necessario prevedere il fatturato in relazione ai costi di produzione attesi, tenendo conto di vari fattori, tra cui:

• I potenziali aumenti dei costi, come materie prime, energia e trasporti.
• La possibilità di riflettere eventuali aumenti dei costi nei prezzi di vendita.
• L’opportunità di ottenere sconti sugli acquisti o rinegoziare i termini di pagamento con clienti e fornitori.
• Gli obblighi già noti, come crediti incassabili, debiti commerciali o scadenze di rimborso (prestiti, assicurazioni, leasing, affitti, ecc.).
• La valutazione delle rimanenze di magazzino e dei crediti (considerando la recuperabilità dei crediti).
• La possibilità di adottare misure correttive nella gestione (ad esempio, riorganizzazione o ridimensionamento) e l’opportunità di apportare nuove risorse finanziarie in caso di necessità.

Va ricordato che un’azienda potrebbe avere problemi di liquidità anche se riporta profitti, poiché l’utile non sempre si traduce in liquidità generata. Pertanto, dotarsi di un budget di cassa accurato è essenziale per identificare tempestivamente segnali di tensione finanziaria e correggere in modo efficace le strategie e le operazioni.

Siamo a vostra disposizione per fornire supporto in questo importante processo.